50. výročí od „Nixonova šoku“: Jak pozastavení krytí dolaru zlatem odstartovalo dnešní svět fiat peněz

Přibližně před 50 lety od dnešního dne byli Američané seznámeni s „Nixonovým šokem“, když 37. prezident USA pozastavil směnitelnost amerického dolaru na zlato. Od té doby nebyla americká ekonomika nikdy stejná. Mnozí se proto domnívají, že Richard Nixon zahájil novou éru nekontrolovatelné tvorby fiat měn.

Před 50 lety Nixon otřásl světem

Je tomu téměř přesně 50 let, kdy americký prezident Richard Milhous Nixon řekl 15. srpna 1971 americké veřejnosti, že administrativa spolu s ministerstvem financí okamžitě pozastaví směnitelnost amerického dolaru na zlato. Nixon v podstatě oznámil odstranění zlatého standardu z dolaru, který se už nikdy znovu nezavedl. Navíc široká americká veřejnost si není plně vědoma toho, proč se Nixon a jeho kumpáni rozhodli odstranit směnitelnost zlata za dolar.

Výdaje Richarda Nixona na vietnamskou válku vyvolaly nástup nové éry fiatu.

Důvodem, proč Nixon odstranil zlatý standard, je ten, že USA nemohly skrýt obrovské válečné výdaje, které podporovaly válku ve Vietnamu. Část Brettonwoodské dohody byla vytvořena tak, aby USA byly držitelem tří čtvrtin světového zlata. Válečné výdaje za Nixona byly tak obrovské, že jiné země jako Francie si začaly všímat toho, že USA tiskly obrovské částky USD. V pátek 13. srpna 1971 odpoledne se Nixon a členové státní pokladny tajně setkali v Camp David, což je letní a víkendové sídlo prezidenta USA v Marylandu, sloužící také jako místo amerických prezidentů pro pořádání mezinárodních jednání a konferencí.

15. srpna 1971 se Nixon obrátil na národ a řekl jim o rozhodnutí „dočasně pozastavit směnitelnost dolaru na zlato nebo jiná rezervní aktiva“.

Podle svědectví a zpráv bylo tajné setkání v Camp David velmi sporné a vedlo k obrovské debatě. Ke konci schůze se Nixonova administrativa nakonec rozhodla rozbít dohodu z Bretton Woods. Ve svém projevu v televizi v neděli 15. srpna 1971 Nixon řekl, že pověřil 61. amerického ministra financí Johna B. Connallyho, aby pozastavil směnitelnost zlata za americké dolary.

"V posledních týdnech vedou spekulanti totální válku s americkým dolarem," řekl Nixon v televizi. "Síla národní měny je založena na síle národního hospodářství - a americká ekonomika je zdaleka nejsilnější na světě. V souladu s tím jsem nařídil ministrovi financí, aby přijal opatření nezbytná k obraně dolaru před spekulanty,“ řekl 37. prezident USA. Nixon dodal:

"Nařídil jsem ministrovi Connallymu, aby dočasně pozastavil směnitelnost dolaru na zlato nebo jiná rezervní aktiva, s výjimkou částek a podmínek určených v zájmu měnové stability a v nejlepším zájmu USA. Co je tedy tento čin - který je velmi technický - co to pro vás znamená? Dovolte mi pohřbít strašáka toho, čemu se říká devalvace."

Od srpna 1971 se hodnota dolaru snižuje, vojensko-průmyslový komplex se mohutně rozrostl a byrokraté nemohou přestat utrácet

Nixon samozřejmě neříkal pravdu a měnová devalvace (znehodnocení) amerického dolaru se začala po roce 1971 uplatňovat rychleji než kdykoli předtím v americké historii. Nixon nejenže otevřel stavidla do světa fiatu jako nikdy dřív, ale také vyprovokoval neauditovaný Federální rezervní systém (Fed) a podpořil americký vojensko-průmyslový komplex, aby po roce 1971 masivně vzrostl.

Vývoj reálného HDP, reálných mezd a dalších ekonomických ukazatelů s vyznačeným bodem zrušení zlatého standardu v roce 1971

Za prezidenta Reagana, Bushe, Clintona, GW Bushe, Obamy, Trumpa a Bidena se státní dluh zvýšil na $28,6 bilionu. Nyní tak vyrostly generace amerických dětí, které nepoznaly, jaké to je žít v zemi bez nadměrných vládních výdajů a nekonečných válek. Mezitím od roku 1971 americké mzdy stagnovaly jako nikdy v historii a občané si s postupem let mohli dovolit stále méně.

Růst produktivity a hodinová mzda od roku 1948, vyznačená změna trendu od roku 1971

Poté, co Nixon řekl, že jeho činy „nám nezískají žádné přátele mezi mezinárodními obchodníky s penězi“, neprozradil však Američanům, že armáda bude muset prosadit petro-dolar, aby Ponziho schéma udržela při životě.

Jak uvádí Wikipedie: "Po tzv. zavření zlatého okna z 15. srpna 1971 (konec Brettonwoodského měnového systému, potažmo dolarového zlatého standardu) začal klesat zájem o obchodování v této měně, neboť přestala být kryta zlatem či jakoukoli jinou komoditou. Spojené státy si toho byly vědomy a převzaly iniciativu – po několika jednáních se zeměmi OPEC z let 1971–1973 bylo dosaženo toho, že ropa byla (na mezinárodních trzích) obchodována exkluzivně v amerických dolarech. Tím dolar získal potřebnou komoditu, kterou by mohl být de facto kryt, a zájem o obchodování v této měně na světových trzích opět stoupl."

Od té doby se USA zuby nehty snaží obhajovat zájmy petrodolaru po celém světě. Nutno dodat, že se jim to zatím daří a veškerým snahám o přechod obchodování ropy v jiných měnách vždy úspěšně zabránila. Dolar tak nadále zůstává hlavní měnou obchodovanou za ropu, potažmo hlavní světovou rezervní měnou.

Přání k 50. letému výročí od slavného podnikatele a spisovatele Roberta Kiyosakiho, v němž vysvětluje, proč dává přednost zlatu, stříbru a Bitcoinu, zdroj: Twitter

Od Nixonových časů prezidenti zleva i zprava pokračovali v udržování schématu tisku peněz a přesvědčovali Američany, že kvůli krizím, jako je Covid-19, 11. září 2001 a finanční kolaps v roce 2008, jsou proto nutné záchranné balíčky. Jen v roce 2020 bylo téměř 30 % všech existujících USD převedeno do rukou soukromých institucí.

V roce 2021 vypadá ekonomika strašně bezútěšně a investoři se uchylují ke zlatu a zapojují se do nákupů kryptoměn jako Bitcoin (BTC) a mnoha dalších. Americký akciový trh neodráží skutečnost, realitní trh se opět jednou nachází v extrémní bublině, Federální rezervní systém (Fed) vlastní třetinu všech zástavních hypotečních listů a americká inflace raketově roste.

A právě kvůli silně rostoucí inflaci se čím dál více spekuluje o tom, že Fed bude nucen už v září zvýšit úrokové sazby. To je však přesně v rozporu s podporou ekonomiky a udržováním sazeb blízko nuly, což Fed činil doposud. 

Jaké to může mít důsledky? A jak dlouho může tento stav ještě vydržet? Tyto otázky si kladou všichni. Odpovědi na ně možná zjistíme dříve, než bychom čekali.